Dr. Kathy Gosser und Rebecca McDade, JD, diskutieren wesentliche Überlegungen für mittelständische Unternehmer, mit Schwerpunkt auf der Nachlassplanung. Dazu gehört eine weitere Diskussion darüber, wie wichtig es ist, Vereinbarungen zu überprüfen, wenn das Unternehmen wächst, sich staatliche Vorschriften ändern und sich die persönlichen Beziehungen verändern. Eine solche Planung ist von entscheidender Bedeutung, um ein nachhaltiges und wertvolles Erbe für die Zukunft sicherzustellen.
Hosts
Dr. Kathy Gosser, YUM! Assistenzprofessor für Franchise-Management und Direktor der Yum! Zentrum für globale Franchise-Exzellenz
Rebecca McDade, JD – Rechtsanwältin
Transkription
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Willkommen zu einer weiteren Sitzung von Small Bites. von Business Insights über Vermögensplanung. Ich habe Becca wieder hier bei mir. Hallo, Becca. Hallo, Kathy. Hallo. Und heute werden wir über die Planung für den mittelständischen Unternehmer sprechen. Wir haben über die frühe Phase gesprochen, aber jetzt gehen wir zur mittleren Phase über.
Ihr Geschäft läuft, es geht Ihnen gut. Und welche Art von Planung sollten Leute in dieser mittleren Phase ihres Geschäfts in Betracht ziehen? Also fange ich damit an. Worüber wir in der Anfangsphase ein wenig gesprochen haben, ist, dass Sie einen grundlegenden Nachlassplan benötigen. Eines der Dinge, die ich im Laufe meiner Karriere herausgefunden habe, ist, dass Unternehmer ihr Geschäft kennen.
Und sie wollen nicht über ihren Tod sprechen. Deshalb haben sie im Allgemeinen keine Nachlassplanung durchgeführt. Wenn Sie also ein mittelständischer Unternehmer sind und noch keinen grundlegenden Nachlassplan erstellt haben, ist dies das Erste, was Sie tun müssen. Und zur Erinnerung: Dieser grundlegende Nachlassplan wird ein Testament sein, ein widerruflicher Trust.
Vollmachten für das Gesundheitswesen, Vollmachten für Eigentum und eine Vorabverfügung. Wenn Sie sich dem statistischen Trend widersetzt haben und bereits über einen grundlegenden Nachlassplan verfügen, ist jetzt ein guter Zeitpunkt, Ihren Nachlassplan zu überprüfen, denn ich bin mir sicher, dass sich die Dinge geändert haben. Und die überwältigende Mehrheit der Menschen macht bei ihren Nachlassplänen eine Art „Reparatur und vergisst es“.
Vielleicht haben Sie vor Jahren einen einfachen Nachlassplan erstellt, ihn in einer Schublade verstaut und nichts damit gemacht. Jetzt ist also ein guter Zeitpunkt, einen Blick darauf zu werfen. Dinge, die sich möglicherweise geändert haben, wären Kinder, ähm, Ehe, entweder Sie haben sich scheiden lassen und wieder geheiratet, Sie haben von Anfang an geheiratet, Ihre Kinder haben geheiratet, Sie haben Enkelkinder.
Familiendynamik ist also eines der größten Dinge. Als Sie Ihren Nachlassplan erstellten, war die Größe Ihres Unternehmens oder der Umfang Ihres Vermögens möglicherweise deutlich geringer als heute. Als Sie ein kleineres Anwesen hatten. Sie waren bereit, in Ihrem Nachlassplan vorzusehen, dass das Vermögen vollständig Ihren Kindern zugute kommt.
Während Ihr Vermögen jetzt so viel mehr wert ist, könnten Sie befürchten, dass Ihre Kinder in jüngeren Jahren einen großen Betrag bekommen. Möglicherweise befürchten Sie auch, dass es sich bei ihnen um Verschwender handelt oder dass sie möglicherweise den Gläubigern unterworfen sind. Das Wachstum Ihres Unternehmens ist also ein weiterer Grund, warum Sie Ihren Nachlassplan überprüfen sollten.
Das Wachstum Ihres Unternehmens ist ein weiterer Grund. Manchmal haben Menschen Unternehmen, die alle in einem Staat angesiedelt sind. Andere haben mehrere Staaten. Ich bin also knapp hinter der Grenze und habe ein Franchise in, wissen Sie, Illinois, und ich habe es in Missouri. Mm hmm. Ähm, und der Nachlassplan basierte möglicherweise nur auf dem Recht von Illinois, daher ist es sehr sinnvoll, ihn auch auf das Recht von Missouri anzuwenden.
Staaten haben unterschiedliche Regeln hinsichtlich dessen, was als Nachlass gilt. Sie haben unterschiedliche Erbschaftsregeln. In jedem Bundesstaat gibt es Nuancen, die sich auf die Ausführung Ihres Nachlassplans auswirken können oder auch nicht. Daher steht die Überprüfung Ihres bestehenden Nachlassplans bei mittelständischen Unternehmern ganz oben auf der Liste. Ich kann sehen, dass. Weißt du, ich bin froh, dass du all die Unterschiede angesprochen hast ...
Regeln und Vorschriften der Bundesstaaten, denn es ist fast überwältigend, dass die Dinge nicht einheitlich sind, wenn man sich all diese Vorschriften ansieht, und besonders in der Franchising-Branche ist es höchstwahrscheinlich so, dass man, wenn man gewachsen ist, in mehr Bundesstaaten gewachsen ist . Das ist wahr. Wissen Sie, die andere Sache ist, dass ich immer mehr bei Menschen merke, dass sie, wenn ihr Vermögen wächst, ein Zuhause an einem anderen Ort finden wollen.
Also das Kap und die Inseln. Oder Puerto Rico, das sind Länder, die völlig unterschiedliche Rollen haben. Wenn Sie also prüfen, wo sich Ihr gesamtes Vermögen innerhalb oder außerhalb der USA befindet, benötigen Sie möglicherweise einen völlig neuen Nachlassplan oder einen anderen Nachlassplan für Kanada oder andere Länder. Ich bin mir sicher, dass du das tun würdest. Ich meine, nichts ist jemals einfach, Becca, niemals.
Wie sieht es mit Ersparnissen aus? Glauben Sie, dass sich das ändern muss? Daher halte ich es für sehr sinnvoll, Ihre Liquiditätsreserven zu überprüfen. Ähm, wir haben über den Notfallfonds und den Ruhestandsfonds gesprochen. In der mittleren Phase werden Sie ein besseres Gespür dafür haben: Wird mein Unternehmen wirklich mein Ruhestands-Cashcow sein oder nicht?
Ähm, einiges davon hängt möglicherweise damit zusammen, dass Sie einen Teil des Geschäfts an Familienmitglieder verschenkt haben, ohne dafür eine Entschädigung zu erhalten. Wenn es also verkauft wird oder zur Finanzierung Ihres Ruhestands übrig bleibt, liegt es sogar unter dem Wert des Unternehmens. Überprüfen Sie also, ob Ihre Liquidität ausreichend ist. Sind in gutem Zustand, machen Sinn.
Die Neubewertung mittelfristiger und langfristiger Ziele ist sinnvoll, da Sie ständig neue Ziele schaffen. Ähm, und Sie möchten sicherstellen, dass Sie genug davon haben. Und auch wenn Sie etablierter sind, bin ich immer noch der Meinung, dass ein Notfallfonds viel Liquidität bringt.
Im Hinblick darauf, wo Sie Liquidität für Kinder und Enkel parken. Also aus Bildungsgründen für sie, und ich denke, jetzt ist ein guter Zeitpunkt, sich damit zu befassen. Eine andere Sache, die Sie in der mittleren Phase vielleicht in Betracht ziehen sollten, ist: Ist es an der Zeit, einige meiner Geschäftsinteressen an meine Kinder zu verschenken?
Und es muss nicht unbedingt das Unternehmen selbst sein. Es könnte sich um die Immobilie handeln, um die es sich bei dem Unternehmen handelt. Wenn Sie an anderen Ressourcen arbeiten, können Ihre Kinder wahrscheinlich älter sein, wenn Sie das mittlere Stadium erreicht haben. Sie haben also ihre Persönlichkeiten kennengelernt und möchten möglicherweise damit beginnen, Vermögen auf sie zu übertragen, um Ihre letztendliche Erbschaftssteuerschuld zu reduzieren.
Oder weil Sie damit beginnen möchten, ihnen einen Einkommensfluss oder eine Vermögensgrundlage zu bieten. Und jetzt ist ein guter Zeitpunkt, um darüber nachzudenken, welche Arten von Vermögensübertragungsstrategien Sie vielleicht in Ihre Gesamtplanung integrieren möchten. Aber wissen Sie, Becca, wenn ich darüber nachdenke, ist es eine Sache, darüber zu reden diesen Podcast und zu sagen: Oh ja, Sie könnten einen Teil Ihres Vermögens auf Ihre Kinder übertragen.
Wie viele Leute machen das wirklich? Nun, wissen Sie, abhängig von der Größe ihrer Unternehmen sind es tatsächlich viele, das ist wunderbar. Das wird etwas zeitkritisch sein. Im Januar 2026 wird das also keine Rolle mehr spielen, aber der Freibetrag beträgt derzeit 12 Millionen, oder? Im Januar 9 werden es nur noch 2026 Millionen pro Person sein.
Es gibt also viele Leute, die jetzt darüber nachdenken, ihre lebenslangen Befreiungen in Anspruch zu nehmen, weil diese voraussichtlich so deutlich sinken werden. Und so prüfen sie, welche Arten von Vermögensübertragungsstrategien wir anwenden können, damit ich trotzdem von dem höheren lebenslangen Freibetrag profitieren kann.
Behalten Sie eine gewisse Kontrolle, damit meine Kinder nicht zu reich werden, weil niemand Babys aus Treuhandfonds haben möchte. Das ist richtig. Aber weißt du was? Das ist ein hervorragender Punkt im Hinblick auf die Veränderung im Jahr 2026. Jetzt ist es an der Zeit, diese Pläne zu schmieden. Absolut. Und wie wir im vorherigen Abschnitt erwähnt haben, ist jetzt der beste Zeitpunkt, Strategien zur Vermögensübertragung umzusetzen, da der Wert Ihres Unternehmens weiter steigen wird, es sei denn, Sie wissen, dass Sie in einer Branche tätig sind, in der es ausläuft der Wert wird sinken.
Ähm, der Vermögenstransfer in der mittleren Phase ist genauso wichtig wie in der frühen oder späten Phase. Vor allem mit dieser Änderung dieser Ausnahmeregelung. Befreiung. Ja, das würde definitiv zu etwas Action führen, denke ich. Und die Leute haben Zeit, oder? Sie haben ein paar Jahre Zeit, aber je nachdem denke ich, dass es Zeit braucht, bis die Leute tatsächlich den Abzug betätigen.
Je früher die Leute also anfangen, mit ihren Anwälten für Nachlassplanung zu sprechen, auch wenn sie den Abzug erst 2025 betätigen wollen, macht es einfach Sinn. Planen zu planen ist eine gute Sache, oder? Und dann haben Sie über die Ruhestandsplanung gesprochen und darüber nachgedacht, meine Güte, Sie wissen es einfach nicht. Ich meine, wer hätte gedacht, dass die Welt für zwei Jahre stillsteht und was das für Geschäftsinhaber bedeutet, wenn sie sich auf etwas anderes als nur auf ihr Unternehmen verlassen können.
Es ist wahrscheinlich eine große Idee, wissen Sie, wenn Sie also schon in jungen Jahren mit einem Ruhestandsplan begonnen haben, ähm, und nehmen wir mal an, dass Sie nur eine IRA gemacht haben und das waren Sie, Sie, Sie haben keinen Plan dafür geschäftlich oder so. Jetzt ist ein guter Zeitpunkt, sich einige der robusteren Altersvorsorgepläne anzusehen, die es Ihnen ermöglichen, mehr Geld beiseite zu legen als die 6, die Sie in Ihrer IRA leisten können.
Ähm, und wenn Sie sich in der mittleren Phase befinden und über 50 Jahre alt sind, ist es auch sehr sinnvoll, den Beitrag zu Ihrem 401k- oder IRA-Konto zu erhöhen. Daher macht es auch sehr viel Sinn, einfach jemanden eine Rentenplanüberprüfung durchführen zu lassen. Das tut es wirklich. Es gibt so viele Dinge, über die man nachdenken muss, aber man muss für die Zukunft planen.
Wir leben länger, wir werden gesünder, also muss man das einplanen. Und wie Sie bereits sagten, müssen Sie sich zuerst selbst bezahlen. Und da wir immer älter werden, modeln wir für Kunden bis zum Alter von 100 Jahren. Oh, wow. Und es gibt einige Statistiken von vor fünf Jahren, die besagen, dass die statistische Lebenserwartung eines Kindes, das vor fünf Jahren geboren wurde, tatsächlich 100 Jahre beträgt.
Oh Gott. Ist das nicht etwas? Wer hätte das gedacht? Wer hätte das wirklich gedacht? Daher ist es sehr sinnvoll, dafür zu sorgen, dass Sie genug davon haben. Aber nicht nur, dass man genug hat, um den Ruhestand überstehen zu können. Das Leben, das Sie wollen, aber auch, dass Sie genug haben, um Ihrer Familie das Erbe zu hinterlassen, das Sie ihnen wünschen. Mm hmm.
WAHR. Und du willst keine Last sein. Deshalb ist es auch großartig, zuerst sicherzustellen, dass Sie genug haben und dann, was Sie übrig lassen können. Das heißt, das ist perfekt. Sprechen wir also über die Planung des Geschäftsübergangs. Können Sie uns sagen, was das bedeutet und was die Leute in dieser Phase tun sollten? Bei der Geschäftsübergangsplanung geht es also genau darum, dass Sie das Unternehmen an jemand anderen übertragen.
Und es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Sie das Unternehmen umstellen können. Du kannst es verschenken. Wenn es also an Ihre Familie geht, können Sie es ihnen mit der lebenslangen Befreiung von 12 Millionen schenken. Sie können es ihnen verkaufen. Sie können eine Kombination aus Verkauf und Schenkung durchführen oder es an einen Dritten außerhalb Ihrer Familie verkaufen.
Es könnten also wichtige Mitarbeiter sein, die Ihnen das Unternehmen letztendlich abkaufen. Es könnte sein, dass Sie einen Teil davon an Private Equity verkaufen, eine Beteiligung behalten oder das Unternehmen einfach direkt an einen Dritten verkaufen. All diese Dinge fallen in die Planung der Geschäftsumstellung und Dinge, über die die Leute nachdenken sollten, sind unter anderem: An wen verkaufe ich und wie sollen sie dafür bezahlen?
Wenn ich also an meine wichtigsten Mitarbeiter verkaufe, ist mein Unternehmen 50 Millionen Dollar wert. Wie sollen meine wichtigsten Mitarbeiter 50 Millionen Dollar bekommen, um mich zu bezahlen, und ich möchte, dass sie mir 50 Millionen Dollar zahlen, weil diese 50 mein Ruhestandsplan sind. Rechts? Rechts. Können sie mich also in Raten bezahlen? Klar, aber das gefährdet meinen Ruhestand, denn wenn sie das Geschäft nicht gut führen, werden ihnen die späteren Ratenzahlungen entgehen.
Und ich bin jetzt in meinem Ruhestand verletzt, oder? Denken Sie also darüber nach, wer kaufen wird und wie sie dafür bezahlen sollen? Machen einige der Dinge, die ich betrachte, Sinn, wenn ich darüber nachdenke, wie sie dafür bezahlen sollen? Vielleicht gebe ich ihnen zusätzliches Bonusgeld, damit sie anfangen können, ein Nettovermögen aufzubauen?
Dadurch können sie später Kredite bei der Bank aufnehmen. Bringe ich das Unternehmen finanziell in eine gute Verfassung oder halte ich es aufrecht, damit sie Kredite für das Unternehmen aufnehmen können, wenn sie etwas kaufen wollen? Sollte ich ihnen Aktien in irgendeiner Form geben, damit ich jedes Jahr ein wenig davon verliere? Als Teil ihrer Vergütung erhalten sie Aktien, die ihnen auch helfen, wenn sie Eigentümer des Unternehmens werden.
Das Gleiche gilt für die Familie. Wenn ich einen Teil des Unternehmens an meine Familie verkaufe, wie sollen sie das bezahlen? Benötige ich eine Versicherung, damit diese Erlöse zum Aufkauf meines Nachlasses verwendet werden können? Daher ist es sehr sinnvoll zu verstehen, wer kaufen wird. Es macht auch Sinn, dafür zu sorgen, dass meine wichtigsten Mitarbeiter bleiben, egal wie ich mich verändere.
Wenn ich also in die Familie übergehe, möchte ich, dass meine Familienmitglieder, wer auch immer im Unternehmen aktiv sein wird, anfangen, mit meinen wichtigsten Mitarbeitern zu interagieren und eine Beziehung aufzubauen, damit es nicht zu diesem „Oh mein Gott, Joe Blow ist weg“ kommt. Ich bleibe nicht mehr bei dieser Firma. Ich werde nicht für seine Kinder arbeiten.
Mm hmm. Sondern auch Anreize für Ihre wichtigsten Mitarbeiter schaffen, zu bleiben. Das könnte also bedeuten, einen besseren Vergütungsplan für sie zu schaffen, egal ob es sich um Restricted Stock Units oder Phantom Stocks oder aufgeschobene Vergütungspläne handelt, Dinge, die Ihr Managementteam dazu bringen werden, zu bleiben. Bei der Übergangsplanung sollten Sie darüber hinaus noch bedenken, dass es ein guter Zeitpunkt ist, sich umzusehen und sicherzustellen, dass Sie die richtigen Leute auf den richtigen Plätzen haben.
Daher haben wir oft Mitarbeiter, die uns von Anfang an begleitet haben und denen wir sehr treu sind. Rechts. Aber wir, das Unternehmen, sind in der Rolle, die sie innehaben, über sie hinausgewachsen. Vielleicht gibt es also eine andere Rolle, für die sie besser geeignet sind, oder vielleicht ist es an der Zeit, jemanden unter ihnen einzustellen, den sie mit der Schulung beginnen können.
Wer kann in sie übergehen, denn Sie möchten sicherstellen, dass das Unternehmen in jeder Phase, in der es verkauft werden muss, in einer guten finanziellen Verfassung ist. Und das erreichen Sie, indem Sie dafür sorgen, dass Ihre Mitarbeiter bei Ihnen bleiben. Und dass sie auf den richtigen Plätzen sitzen. Und das habe ich gesehen.
Ich habe Leute gesehen, die ihr Unternehmen klein angefangen haben, und sie haben diese Loyalität, und das Unternehmen ist über einige dieser Schlüsselmitarbeiter hinausgewachsen. Und sie behalten sie einfach oder übertragen ihnen immer mehr Verantwortung und sind einfach nicht darauf vorbereitet. Und das kann der Gesamtbewertung des Unternehmens schaden.
Absolut. Und auch wenn wir im Abschnitt „Geschäftsinhaber in der mittleren Phase“ von der Übergangsplanung sprechen, deutet die mittlere Phase darauf hin, dass Sie noch nicht bereit für die Umstellung Ihres Unternehmens sind. Warum spricht sie also über Übergangsplanung? Und das liegt daran, dass man nie weiß, wann man sich in der Mitte der Phase befindet, man weiß nie, wann der Deal zustande kommt, den man nicht ablehnen kann.
Aber was noch wichtiger ist: Sie wissen nie, wann der sprichwörtliche Bus kommt und Ihre Familie mit einem Unternehmen zurückbleibt, dessen Wert Sie nicht verlieren möchten, weil Sie nicht mehr da sind, um es zu leiten. Sie möchten, dass es möglich ist. im Ernstfall nachhaltig zu sein. Und das erfordert Planung, die du wunderbar beschrieben hast, Becca.
Vielen Dank für diese Sitzung. Absolut. Es hat Spaß gemacht.