Доктор Кэти Госсер и Ребекка МакДейд, доктор юридических наук, обсуждают важные вопросы для владельцев бизнеса на среднем этапе, уделяя особое внимание планированию недвижимости. Это включает в себя дальнейшее обсуждение важности пересмотра договоренностей по мере роста бизнеса, изменения государственного регулирования и изменения личных отношений. Такое планирование жизненно важно для обеспечения устойчивого и ценного наследия на будущее.
Хозяева
Доктор Кэти Госсер, YUM! Ассистент профессора франчайзингового менеджмента и директор Ням! Центр мирового совершенства франчайзинга
транскрипция
(ПРИМЕЧАНИЕ. Это автоматическая транскрипция, которая не предназначена для замены прослушивания записи подкаста. Просто нажмите на проигрыватель выше и получите все преимущества разговора.)
Итак, добро пожаловать на очередную сессию Small Bites. журнала Business Insights, говорящего о планировании благосостояния. Со мной снова Бекка. Привет, Бекка. Привет, Кэти. Привет. И сегодня мы поговорим о планировании для владельца бизнеса средней стадии. Мы говорили о ранней стадии, но теперь давайте перейдем к средней стадии.
Ваш бизнес налажен, у вас все хорошо. Итак, какой тип планирования следует учитывать людям, находящимся на средней стадии своего бизнеса? Итак, я начну с этого. О чем мы немного говорили на раннем этапе: вам нужен базовый план недвижимости. Одна из вещей, которую я обнаружил за свою карьеру, это то, что владельцы бизнеса знают свой бизнес.
И они не хотят говорить о своей смерти. И поэтому они обычно не занимались планированием недвижимости. Итак, если вы владелец бизнеса на средней стадии и еще не разработали базовый план недвижимости, то это первое, что вам нужно будет сделать. И еще раз напомним: этот базовый план наследства будет представлять собой завещание, отзывное трастовое свидетельство.
доверенности на здравоохранение, доверенности на имущество и предварительное указание. Если вы нарушили статистическую тенденцию и у вас уже есть базовый план недвижимости, то сейчас самое время пересмотреть свой план недвижимости, потому что я уверен, что все изменилось. И подавляющее большинство людей исправляют это и забывают об этом в своих планах на недвижимость.
Итак, вы, возможно, создали базовый план недвижимости много лет назад, положили его в ящик и ничего с ним не делали. Так что сейчас самое время взглянуть на это. Вещи, которые, возможно, изменились бы, были бы детьми, гм, браком, либо вы развелись и снова поженились, вы поженились, чтобы начать с того, что ваши дети поженились, у вас есть внуки.
Итак, семейная динамика — одна из важнейших вещей. Поэтому, когда вы составляли план поместья, размер вашего бизнеса или размер ваших активов могли быть значительно меньше, чем сегодня. Когда у тебя было поместье поменьше. Вы были готовы предусмотреть в своем плане наследства, что активы будут напрямую переданы вашим детям.
Хотя теперь, когда ваши активы стоят намного дороже, вы можете беспокоиться о том, что ваши дети получат большую сумму в более молодом возрасте. Вы также можете беспокоиться о том, что они расточительны или потенциально могут стать объектом кредиторов. Таким образом, рост вашего бизнеса — еще одна причина, по которой вам стоит пересмотреть свой план недвижимости.
Еще одна причина – то, как вырос ваш бизнес. Поэтому иногда у людей есть предприятия, которые находятся в пределах одного штата. Другие имеют несколько состояний. Итак, я нахожусь прямо за границей, и у меня есть франшиза, ну вы знаете, в Иллинойсе, и у меня есть она в Миссури. Хм хм. Хм, и план поместья, возможно, был основан только на законе штата Иллинойс, поэтому его включение в закон штата Миссури также имеет большой смысл.
В штатах действуют разные правила относительно того, что считается завещанием. У них разные правила завещания. В каждом штате есть нюансы, которые могут повлиять, а могут и не повлиять на то, как будет работать ваш план по наследству. Таким образом, пересмотр существующего плана недвижимости занимает первое место в списке владельцев бизнеса на средней стадии. Я вижу. Знаешь, я рад, что ты затронул все эти разные…
Правила и положения штатов, потому что это почти ошеломляет, насколько все непоследовательно, когда вы смотрите на все эти правила, особенно в индустрии франчайзинга, вы, скорее всего, если вы выросли, вы выросли до большего количества штатов. . Это правда. Знаете, еще одна вещь, которую я все больше и больше замечаю среди людей, это то, что по мере того, как их богатство растет, они хотят найти дома, которые находятся в разных местах.
Итак, мыс и острова. Или Пуэрто-Рико, это страны, у которых совершенно разные роли. Итак, глядя на то, где расположены все ваши активы внутри США или за пределами США, вам может понадобиться совершенно новый план недвижимости или другой план недвижимости для Канады или других стран. Я уверен, что ты бы это сделал. Я имею в виду, что никогда не бывает ничего легкого, Бекка, никогда.
А как насчет экономии? Считаете ли вы, что это нужно изменить? Поэтому я думаю, что пересмотр ваших корзин ликвидности имеет большой смысл. Хм, мы говорили о чрезвычайном фонде и пенсионном ведре. На среднем этапе вы лучше поймете, действительно ли мой бизнес будет моей пенсионной дойной коровой или нет?
Хм, кое-что из этого будет связано с тем, что, возможно, вы подарили часть бизнеса членам семьи, не получив взамен никакой компенсации. Поэтому, когда он продается или то, что остается для финансирования вашей пенсии, становится меньше, чем даже стоимость бизнеса. Итак, проверяем, есть ли у вас ликвидность. В хорошей форме, имеет смысл.
Переоценка среднесрочных и долгосрочных целей имеет смысл, поскольку вы всегда ставите новые цели. Хм, и ты хочешь убедиться, что у тебя там достаточно. И хотя вы более авторитетны, я все равно думаю, что наличие резервного фонда создает ведра ликвидности.
С точки зрения того, где вы оставляете ликвидность для детей и внуков. Так что в образовательных целях для них, и я думаю, что сейчас самое время взглянуть на это. Еще одна вещь, которую вы, возможно, захотите рассмотреть на среднем этапе: не пора ли начать дарить детям некоторые из моих деловых интересов?
И это не обязательно должен быть сам бизнес. Это может быть недвижимость, которой занимается бизнес. Работая, или это могут быть другие активы, но как только вы достигнете средней стадии, ваши дети, вероятно, станут старше. Итак, вы узнали, каковы их личности, и, возможно, вы захотите начать передавать им богатство, чтобы уменьшить свои окончательные обязательства по налогу на наследство.
Или потому, что вы хотите начать обеспечивать их источником дохода или фондом благосостояния. И сейчас самое время подумать о том, какие стратегии передачи богатства вы, возможно, захотите включить в свое общее планирование. Знаете, Бекка, когда я думаю об этом, одно дело говорить об этом. этот подкаст и сказать: «О да, вы могли бы передать часть своего богатства своим детям».
Сколько людей действительно так делают? Ну, вы знаете, в зависимости от размера их бизнеса, на самом деле много, это замечательно. Это будет немного зависеть от времени. Итак, в январе 2026 года это уже не будет иметь значения, но сумма освобождения сейчас составляет 12 миллионов, верно? В январе 9 года оно снизится до 2026 миллионов на человека.
Итак, у нас есть много людей, которые сейчас рассматривают возможность использования своих пожизненных льгот, потому что запланировано их значительное снижение. И поэтому они рассматривают, какие стратегии передачи богатства мы можем использовать, чтобы обе эти стратегии позволили мне воспользоваться более высокой суммой пожизненного освобождения.
Сохраняйте некоторый контроль, чтобы мои дети не стали слишком богатыми, потому что никто не хочет иметь детей из трастового фонда. Это правда. Но вы знаете, что? Это отличный момент, когда ситуация изменится в 2026 году. Так что сейчас самое время строить такие планы. Абсолютно. И, как мы упоминали в предыдущем сегменте, сейчас лучшее время для реализации любых стратегий передачи богатства, потому что стоимость вашего бизнеса будет продолжать расти, если вы не знаете, что находитесь в отрасли, где он постепенно сворачивается и стоимость будет снижаться.
Хм, передача богатства на среднем этапе так же важна, как на раннем или позднем этапе. Особенно с этим изменением в этом освобождении. Освобождение. Да, я думаю, это определенно побудит к каким-то действиям. А у людей есть время, правда? У них есть пара лет, но в зависимости от этого, я думаю, чтобы заставить людей действительно нажать на курок, потребуется время.
Таким образом, чем раньше люди начнут обращаться к своим адвокатам по планированию недвижимости, даже если они не захотят нажимать на курок до 2025 года, это будет иметь здравый смысл. Планировать, ведь это хорошо, правда? А потом вы говорили о пенсионном планировании и думали о том, черт возьми, вы просто не знаете. Я имею в виду, кто бы мог подумать, что мир закроется на два года и что это сделает с владельцами бизнеса, у которых будет что-то, кроме вашего бизнеса, на что можно положиться.
Знаете, это, вероятно, отличная идея, поэтому, если вы начали пенсионный план на ранних стадиях, скажем, все, что вы делали, это IRA, и это были вы, вы, у вас нет плана на будущее. бизнес или что-то в этом роде. Сейчас хорошее время, чтобы взглянуть на некоторые из этих более надежных пенсионных планов, которые позволят вам накопить больше денег, чем те 6 500, которые вы можете сделать в своем IRA.
Хм, и если вы находитесь на средней стадии и вам больше 50 лет, возможность увеличить вклад либо в ваши 401 тыс., либо в ваш IRA также имеет большой смысл. Так что просто попросить кого-нибудь провести обзор пенсионного плана тоже имеет большой смысл. Это действительно так. Есть так много вещей, о которых нужно подумать, но вы должны планировать свое будущее.
Мы живем дольше, мы становимся здоровее, так что вам нужно это планировать. И, как вы уже говорили, сначала вам нужно заплатить себе. А с увеличением продолжительности жизни, когда мы работаем моделями для клиентов, мы моделируем до 100 лет. Ого! И есть статистика пятилетней давности, в которой говорится, что статистическая ожидаемая продолжительность жизни ребенка, родившегося пять лет назад, на самом деле составляет 100 лет.
О Боже. Разве это не что-то? Кто бы мог подумать? Кто бы мог подумать, правда? Поэтому убедиться, что у вас достаточно, имеет большой смысл. Но не только этого у вас достаточно, чтобы дожить до пенсии. Жизнь, которую вы хотите, но также и то, что у вас есть достаточно, чтобы оставить своей семье наследие, которое вы хотите, чтобы они имели Мм хм.
Истинный. И ты не хочешь быть обузой. Поэтому сначала убедитесь, что у вас достаточно, а затем то, что вы можете оставить, — это тоже здорово. Итак, это идеально. Итак, давайте поговорим о планировании перехода бизнеса. Можете ли вы рассказать нам, что это значит и что людям следует делать на этом этапе? Таким образом, планирование перехода бизнеса заключается в том, что вы передаете бизнес кому-то другому.
И есть несколько способов перехода бизнеса. Вы можете подарить его. Так что, если он перейдет вашей семье, вы можете подарить его им, воспользовавшись пожизненным освобождением в размере 12 миллионов долларов. Вы можете продать его им. Вы можете комбинировать продажу и дарение, или вы можете продать третье лицо, не входящее в вашу семью.
Таким образом, это могут быть ключевые сотрудники, которые в конечном итоге купят у вас бизнес. Возможно, вы продадите часть его частному капиталу, сохраните долю или просто продадите бизнес напрямую какой-то третьей стороне. Все это подпадает под планирование перехода к бизнесу, и люди должны думать о том, кому я продаю и как они собираются за это платить?
Итак, если я продаю своим ключевым сотрудникам, и мой бизнес стоит 50 миллионов долларов. Как мои ключевые сотрудники получат 50 миллионов долларов, чтобы заплатить мне, и мне нужно, чтобы они заплатили мне 50, потому что эти 50 — это мой пенсионный план. Верно? Верно. Так могут ли они заплатить мне в рассрочку? Конечно, но это ставит под угрозу мой выход на пенсию, потому что, если они не будут хорошо управлять бизнесом, они пропустят последующие платежи в рассрочку.
И теперь мне больно на пенсии, верно? Итак, думаем о том, кто будет покупать и как они собираются за это платить? Имеете ли смысл некоторые вещи, на которые я смотрю, когда думаю о том, как они собираются за это платить? Может быть, я даю им дополнительные бонусные деньги, чтобы они могли начать наращивать собственный капитал?
Это позволяет им брать кредиты в банке в будущем. Помещаю ли я бизнес или поддерживаю бизнес в хорошем финансовом состоянии, чтобы они могли брать кредиты под бизнес, когда они собираются покупать, должен ли я давать им какую-то форму акций, чтобы каждый год я тратил немного акции им как часть их вознаграждения, что также поможет им на другом конце, когда они станут владельцами компании.
То же самое и со стороны семьи. Если я собираюсь продать часть бизнеса своей семье, как они собираются за это заплатить? Нужна ли мне страховка, чтобы они могли использовать эти доходы для выкупа моего имущества? Поэтому понимание того, кто будет покупать, имеет большой смысл. Также имеет смысл убедиться, что мои ключевые сотрудники останутся, независимо от того, как я перейду.
Поэтому, если я перехожу к семье, я хочу, чтобы члены моей семьи, кто бы ни был активен в бизнесе, начали взаимодействовать с моими ключевыми сотрудниками и строить отношения, чтобы не было такого: «О Боже мой, Джо Блоу ушел». Я больше не останусь в этой компании. Я не собираюсь работать на его детей.
Хм хм. Но также и стимулировать ваших ключевых сотрудников остаться. Так что это может быть создание для них лучшего плана вознаграждения, будь то акции с ограниченным доступом, фантомные акции или планы отсроченных вознаграждений, - вещи, которые заставят вашу управленческую команду захотеть остаться. И еще одна вещь, о которой следует подумать при планировании перехода, — это хорошее время, чтобы посмотреть и убедиться, что у вас есть нужные люди на правильных местах.
Поэтому часто у нас есть сотрудники, которые были с нами с самого начала, и мы чувствуем к ним большую лояльность. Верно. Но мы, компания, переросли их в той роли, в которой они находятся. Так что, возможно, есть другая роль, для которой они лучше подходят, или, может быть, пришло время привлечь кого-то ниже их, кого они смогут начать обучать.
Кто может перейти в них, потому что вы хотите быть уверены, что на любом этапе, когда бизнес должен быть продан, он находится в хорошем финансовом состоянии. И способ сделать это — убедиться, что ваши сотрудники останутся рядом. И что они сидят на правильных местах. И я это видел.
Я видел людей, которые начинали свою компанию с маленькой, и у них действительно есть такая лояльность, и компания переросла некоторых из этих ключевых сотрудников. И они просто оставляют их или возлагают на них все большую ответственность, а они просто к этому не готовы. И это может повредить общей оценке компании.
Абсолютно. И хотя мы говорим о планировании перехода в разделе владельцев бизнеса на среднем этапе, средний этап предполагает, что вы еще не готовы к переходу своего бизнеса. Так почему же она говорит о планировании перехода? И это потому, что никогда не знаешь, когда находишься на середине стадии, никогда не знаешь, когда состоится сделка, от которой ты не сможешь отказаться.
Но что еще более важно, вы никогда не знаете, когда придет пресловутый автобус, и ваша семья останется с бизнесом, стоимость которого вы не хотите снижать, потому что вас больше нет, чтобы им руководить. Вы хотите, чтобы это было возможно. быть устойчивым в случае возникновения чрезвычайной ситуации. А это требует планирования, которое ты прекрасно описала, Бекка.
Большое спасибо за эту сессию. Абсолютно. Это было весело.