La Dra. Kathy Gosser y Rebecca McDade, JD analizan consideraciones esenciales para propietarios de empresas en etapa intermedia, con énfasis en la planificación patrimonial. Esto incluye una discusión más profunda sobre la importancia de revisar los acuerdos a medida que el negocio crece, a medida que cambian las regulaciones estatales y a medida que cambian las relaciones personales. Esta planificación es vital para garantizar un legado sostenible y valioso para el futuro.
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Dra. Kathy Gosser, ¡YUM! Profesor Asistente de Gestión de Franquicias y Director del ¡Mmm! Centro para la excelencia global en franquicias
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Bienvenidos a otra sesión de Small Bites. de Business Insights Talking Wealth Planning. Tengo a Becca aquí conmigo otra vez. Hola Beca. Hola Kathy. Hola. Y hoy vamos a hablar sobre la planificación para el propietario de un negocio en etapa intermedia. Hemos hablado de la etapa inicial, pero ahora pasemos a la etapa intermedia.
Su negocio está en funcionamiento, lo está haciendo bien. Entonces, ¿qué tipo de planificación deberían considerar las personas que se encuentran en esa etapa intermedia de su negocio? Entonces voy a empezar con. De lo que hablamos un poco en la etapa inicial es que se necesita un plan patrimonial básico. Una de las cosas que he descubierto a lo largo de mi carrera es que los dueños de negocios conocen su negocio.
Y no quieren hablar de sus muertes. Y por eso generalmente no han hecho planificación patrimonial. Entonces, si es propietario de un negocio en etapa intermedia y aún no ha implementado un plan patrimonial básico, eso será lo primero que deberá hacer. Y como repaso, ese plan patrimonial básico será un testamento, un fideicomiso revocable.
poderes para atención médica, poderes para propiedad y directivas anticipadas. Si se ha opuesto a la tendencia estadística y ya cuenta con un plan patrimonial básico, entonces ahora es un buen momento para revisarlo porque estoy seguro de que las cosas han cambiado. Y la inmensa mayoría de las personas hacen algo para arreglarlo y olvidarlo con sus planes patrimoniales.
Por lo tanto, es posible que haya creado un plan patrimonial básico hace años, lo haya guardado en un cajón y no haya hecho nada con él. Así que ahora es un buen momento para echarle un vistazo. Las cosas que pueden haber cambiado serían los hijos, um, el matrimonio, o te divorciaste y te volviste a casar, te casaste para empezar, tus hijos se casaron, tienes nietos.
Entonces la dinámica familiar es una de las cosas más importantes. Entonces, cuando hizo su plan patrimonial, el tamaño de su negocio o el alcance de sus activos pueden haber sido significativamente menores de lo que son hoy. Cuando tenías una propiedad más pequeña. Usted estaba dispuesto a establecer en su plan patrimonial que los activos pasarían directamente a sus hijos.
Mientras que ahora que sus activos valen mucho más, es posible que le preocupe que sus hijos obtengan una gran cantidad a una edad más temprana. También podría preocuparle que sean derrochadores o que potencialmente estén sujetos a los acreedores. Entonces, el crecimiento de su negocio es otra razón por la que querrá revisar su plan patrimonial.
El modo en que ha crecido su negocio es otra razón. Entonces, a veces las personas tienen negocios que están todos dentro de un estado. Otros tienen múltiples estados. Entonces, estoy al otro lado de la frontera y tengo una franquicia en, ya sabes, Illinois, y la tengo en Missouri. Mmmmm. Um, y es posible que el plan patrimonial solo se haya basado en la ley de Illinois, por lo que hacerlo también para la ley de Missouri tiene mucho sentido.
Los estados tienen diferentes reglas con respecto a lo que se considera sucesión. Tienen diferentes reglas de intestado. Tienen matices, eh, en cada estado que pueden afectar o no la forma en que se ejecutará su plan patrimonial. Por lo tanto, revisar su plan patrimonial existente ocupa un lugar destacado en la lista de propietarios de negocios en etapa intermedia. Puedo ver eso. Sabes, me alegra que hayas mencionado todas las variantes...
Reglas y regulaciones de los estados, porque es casi alucinante cómo las cosas no son consistentes cuando miras todas esas regulaciones y especialmente en la industria de las franquicias, lo más probable es que, si has crecido, hayas crecido a más estados. . Eso es verdad. Sabes, la otra cosa es que estoy encontrando cada vez más en la gente que a medida que su riqueza crece, quieren encontrar casas que estén en diferentes lugares.
Entonces el Cabo y las islas. O Puerto Rico, esos son países que tienen roles completamente diferentes. Entonces, al observar dónde están ubicados todos sus activos dentro o fuera de los EE. UU., es posible que necesite un plan patrimonial totalmente nuevo o un plan patrimonial diferente para Canadá u otros países. Estoy seguro de que lo harías. Quiero decir, nunca nada es fácil, Becca, nunca.
¿Qué pasa con los ahorros? ¿Crees que eso debe cambiar? Por eso creo que revisar sus categorías de liquidez tiene mucho sentido. Um, hablamos sobre el fondo de emergencia y el fondo de jubilación. En la etapa intermedia, tendrá una mejor idea de: ¿Mi negocio realmente será mi fuente de ingresos para la jubilación o no?
Um, algo de eso estará ligado a que tal vez regalaste parte del negocio a miembros de la familia sin recibir ninguna compensación a cambio. Entonces, cuando se vende o lo que queda para financiar su jubilación es incluso menos de lo que vale el negocio. Por lo tanto, verifique para asegurarse de que su liquidez sea suficiente. Están en buena forma, tiene sentido.
Reevaluar las metas a mediano y largo plazo tiene sentido porque siempre estás creando nuevas metas. Um, y quieres asegurarte de tener suficiente allí. Y aunque esté más establecido, sigo pensando que tener un fondo de emergencia genera grandes cantidades de liquidez.
En términos de dónde está estacionando liquidez para hijos y nietos. Entonces, con fines educativos para ellos, creo que ahora es un buen momento para analizar eso. Otra cosa en la etapa intermedia que quizás quieras considerar es: ¿es hora de comenzar a regalar algunos de mis intereses comerciales a mis hijos?
Y no tiene por qué ser el negocio en sí. Podría ser el inmueble en el que se encuentra el negocio. Operando o podrían ser otros activos, pero una vez que haya llegado a la mitad de la etapa, sus hijos probablemente sean mayores. Ya ha llegado a conocer cómo son sus personalidades y es posible que desee comenzar a transferirles riqueza para ayudar a reducir su obligación tributaria final sobre el patrimonio.
O porque quieres empezar a proporcionarles un flujo de ingresos o una base patrimonial. Y ahora es un buen momento para analizar qué tipo de estrategias de transferencia de riqueza podrías querer incorporar en tu planificación general. Sin embargo, sabes, Becca, cuando pienso en eso, una cosa es hablar de ello en este podcast y decir: Oh, sí, podrías transferir parte de tu riqueza a tus hijos.
¿Cuánta gente realmente hace eso? Bueno, ya sabes, dependiendo del tamaño de sus negocios, en realidad mucho, es maravilloso. Esto va a ser un poco urgente. Entonces, en enero de 2026, esto ya no importará, pero, el monto de la exención en este momento es 12 millones, ¿verdad? En enero de 9, bajará a 2026 millones por persona.
Entonces, tenemos muchas personas que están considerando usar sus exenciones de por vida ahora porque está previsto que disminuyan significativamente. Y entonces están analizando qué tipo de estrategias de transferencia de riqueza podemos aplicar que me permitan aprovechar el monto de exención de por vida más alto hasta el momento.
Mantener cierto control para que mis hijos no se vuelvan demasiado ricos porque nadie quiere tener bebés en fondos fiduciarios. Eso es cierto. ¿Pero sabes que? Ese es un punto excelente sobre el cambio en 2026. Así que ahora es el momento de hacer esos planes. Absolutamente. Y como mencionamos en el segmento anterior, ahora es el mejor momento para implementar estrategias de transferencia de patrimonio porque su negocio seguirá aumentando de valor a menos que sepa que está en una industria en la que se está eliminando gradualmente y el valor irá bajando.
Bueno, la transferencia de riqueza en la etapa intermedia es tan importante como en la etapa inicial o tardía. Especialmente con ese cambio en esa exención. Exención. Sí, eso definitivamente impulsaría algo de acción, creo. Y la gente tiene tiempo, ¿no? Tienen un par de años, pero dependiendo de eso, creo que lograr que la gente apriete el gatillo lleva tiempo.
Entonces, cuanto antes la gente comience a hablar con sus abogados de planificación patrimonial, incluso si no quieren apretar el gatillo hasta 2025, tiene sentido. Planificar planificar, ¿verdad?, es algo bueno, ¿verdad? Y luego hablaste sobre la planificación de la jubilación y pensaste, Dios, simplemente no lo sabes. Quiero decir, ¿quién hubiera pensado que el mundo estaría cerrado durante dos años y lo que eso les haría a los dueños de negocios al tener algo más que su negocio en qué confiar?
Probablemente sea una gran idea, ya sabes, así que si comenzaste un plan de jubilación en tus primeras etapas, um, y digamos que todo lo que estabas haciendo era una IRA y ese eras tú, tú, no tienes un plan para el negocios ni nada por el estilo. Ahora es un buen momento para analizar algunos de esos planes de jubilación más sólidos que existen y que le permitirán ahorrar más dinero que los 6 que puede ahorrar en su IRA.
Um, y si estás en la etapa intermedia y tienes más de 50 años, también tiene mucho sentido poder mejorar la contribución a tu 401k o a tu IRA. Por lo tanto, el simple hecho de que alguien haga una revisión del plan de jubilación también tiene mucho sentido. Realmente lo es. Hay tantas cosas en las que pensar, pero debes planificar tu futuro.
Vivimos más tiempo y nos volvemos más saludables, así que hay que planificarlo. Y como decías antes, primero debes pagarte a ti mismo. Y como vivimos más tiempo, cuando modelamos para clientes, lo hacemos hasta los 100 años. Oh, vaya. Y hay algunas estadísticas de hace cinco años que dicen que la esperanza de vida estadística de un niño nacido hace cinco años en realidad es de 100 años.
Oh Dios mío. ¿No es eso algo? Quien hubiera pensado eso? ¿Quién lo hubiera pensado, realmente? Así que asegurarse de tener suficiente tiene mucho sentido. Pero no sólo eso tendrás lo suficiente para poder vivir la jubilación. La vida que quieres, pero también que tienes lo suficiente para dejarle a tu familia el legado que quieres que tengan Mm hmm.
Verdadero. Y no quieres ser una carga. Así que asegurarse de tener suficiente primero y luego lo que pueda dejar también es genial. Entonces eso, eso es, eso es perfecto. Entonces, hablemos de la planificación de la transición empresarial. ¿Puede decirnos qué significa eso y qué deberían estar haciendo las personas en esta etapa? Entonces, la planificación de la transición empresarial es exactamente eso, estás transfiriendo el negocio a otra persona.
Y hay varias formas de realizar la transición del negocio. Puedes regalarlo. Entonces, si va a ser para su familia, puede regalárselo utilizando esa exención de por vida de 12 millones. Puedes vendérselo. Puede hacer una combinación de venta y obsequio, o puede venderlo a un tercero fuera de su familia.
Por lo tanto, podrían ser empleados clave los que terminarán comprándole el negocio. Podría ser que venda una parte a capital privado, mantenga una participación o podría ser que simplemente venda el negocio directamente a un tercero. Todo eso entra dentro de la planificación de la transición empresarial y las cosas en las que la gente debería pensar incluyen ¿a quién le estoy vendiendo y cómo van a pagarlo?
Entonces, si se lo vendo a mis empleados clave, y mi negocio vale 50 millones de dólares. ¿Cómo van a conseguir mis empleados clave 50 millones de dólares para pagarme y necesito que me paguen 50 porque esos 50 son mi plan de jubilación? ¿Bien? Bien. Entonces me pueden pagar en cuotas? Claro, pero eso pone en riesgo mi jubilación porque si no manejan bien el negocio, perderán los pagos de las cuotas posteriores.
Y ahora estoy herido en mi jubilación, ¿verdad? Entonces, ¿pensar en quién va a comprar y cómo lo van a pagar? ¿Tienen sentido algunas de las cosas que estoy viendo cuando pienso en cómo van a pagarlas? ¿Quizás les estoy dando dinero de bonificación adicional para que puedan comenzar a generar un patrimonio neto?
Eso les permite pedir prestado al banco en el futuro. ¿Estoy poniendo o manteniendo el negocio en buena salud financiera para que puedan pedir prestado contra el negocio cuando vayan a comprar? ¿Debería darles algún tipo de acciones para que cada año pase un poco de dinero? acciones como parte de su compensación, lo que también les ayudará en el otro extremo cuando se conviertan en propietarios de la empresa.
Lo mismo en el lado familiar. Si voy a vender una parte del negocio a mi familia, ¿cómo lo pagarán? ¿Necesito un seguro para que puedan utilizar esas ganancias para comprar mi patrimonio? Entonces, entender quién va a comprar tiene mucho sentido. También tiene sentido asegurarme de que mis empleados clave se quedarán sin importar cómo esté haciendo la transición.
Entonces, si estoy haciendo la transición a una familia, quiero que los miembros de mi familia, quienes vayan a estar activos en el negocio, comiencen a interactuar con mis empleados clave y a construir una relación para que no suceda esto, Dios mío, Joe Blow se fue. Ya no me quedaré en esta empresa. No voy a trabajar para sus hijos.
Mmmmm. Pero también incentivar a sus empleados clave a quedarse. Entonces eso puede significar crear un mejor plan de compensación para ellos, ya sean unidades de acciones restringidas o acciones fantasma o planes de compensación diferidos, cosas que harán que su equipo directivo quiera quedarse. Y luego, la otra cosa en la que pensar al planificar la transición es que es un buen momento para mirar y asegurarse de tener a las personas adecuadas en los puestos adecuados.
Muchas veces tenemos empleados que han estado con nosotros desde el principio y les sentimos muy leales. Bien. Pero nosotros, la empresa, los hemos superado en el rol que desempeñan. Entonces, tal vez haya un rol diferente para el que sean más adecuados, o tal vez sea hora de traer a alguien debajo de ellos a quien puedan comenzar a capacitar.
¿Quién puede hacer la transición a ellos? Porque lo que se desea es asegurarse de que en cualquier etapa en la que se deba vender el negocio, éste goce de buena salud financiera. Y la forma de hacerlo es asegurarse de que sus empleados se queden. Y que estén sentados en los asientos correctos. Y eso lo he visto.
He visto personas que comenzaron su empresa pequeña y tienen esa lealtad, y la empresa ha superado a algunos de esos empleados clave. Y simplemente los mantienen, o les dan niveles cada vez mayores de responsabilidad, y simplemente no están preparados para ello. Y eso puede perjudicar la valoración general de la empresa.
Absolutamente. Y aunque estamos hablando de planificación de transición en la sección de propietarios de negocios en etapa intermedia, la etapa intermedia sugiere que aún no está listo para la transición de su negocio. Entonces, ¿por qué habla de planificación de la transición? Y eso es porque nunca sabes cuándo estás en la etapa intermedia, nunca sabes cuándo llegará ese trato que no puedes rechazar.
Pero lo más importante es que nunca se sabe cuándo llegará el proverbial autobús y su familia se quedará con un negocio cuyo valor no quiere perder porque ya no está allí para dirigirlo. Quieres que pueda. ser sostenible si ocurre una emergencia. Y eso requiere planificación, que has descrito maravillosamente, Becca.
Muchas gracias por esta sesión. Absolutamente. Fue divertido.