Ergebnismanagement im kurz- und langfristigen Nachregulierungszeitraum

Abstrakt

Wir untersuchen die Veränderung des Niveaus und der Bedeutung des Perioden- und Realeinkommensmanagements im Zeitraum 1996–2018. Unsere univariaten Ergebnisse zeigen, dass sowohl das periodenbezogene als auch das reale Ertragsmanagement weiterhin bestehen bleiben, obwohl sie im Laufe der Zeit deutlich zurückgegangen sind. Nach Kontrolle signifikanter Faktoren, die sich nachweislich auf das Ergebnismanagement auswirken, stellen wir fest, dass sowohl das Ergebnismanagement der Abgrenzung als auch das Ergebnis der realen Aktivitäten nach der Regulierung kurzfristig deutlich zurückgegangen sind, aber das Ergebnismanagement der Abgrenzung wieder auf das Niveau vor der Regulierung zurückkehrte langfristig. Im Gegensatz zu den Ergebnissen früherer Untersuchungen (z. B. Cohen et al. in Account Rev 83:757–787, 2008), dass Manager in der kurzfristigen Zeit nach der Regulierung von der Rückstellung auf das Realeinkommensmanagement übergegangen sind, finden wir Beweise dafür, dass Unternehmen sowohl in der kurz- als auch in der langfristigen Zeit nach der Regulierung tatsächlich das Realeinkommensmanagement reduziert haben. Die Ergebnisse sind robust gegenüber alternativen Stichprobendesigns und der Einbeziehung zusätzlicher Kontrollvariablen und widersprechen der weit verbreiteten Annahme, dass das auf Rückstellungen basierende Einkommensmanagement heute deutlich weniger verbreitet ist als früher.